截至２７日晚，中国五大国有商业银行工行、农行、中行、建行和交行２０１２年一季度经营业绩披露完毕。季报显示，五大行一季度净利润累计接近２１００亿元，但利润增幅无论比去年一季度还是去年全年都有明显下降，尤其是中间业务收入增长下滑明显。

　　季报显示，２０１２年一季度工、农、中、建、交分别实现净利润６１３．３５、４３４．６、３６７．６３、５１５．１２和１５８．８亿元，比去年同期分别增长１４％、２７．５５％、９．９４％、９．１７％和１９．５８％。２０１１年一季度，五大行的净利润增长率则分别为２９．０９％、３６．４１％、２８．０３％、３４．２３％和２７．０７％。

　　利润增长下降首先来源于利息净收入增幅的下降，五大行今年一季度的利息净收入增幅分别比去年同期增速下降了５至１１个百分点。中央财经大学金融学教授郭田勇说：“银行与经济增长关系紧密，一季度我国经济增速下滑，银行获利空间自然也会变小。”

　　国家统计局数据显示，一季度中国国内生产总值（ＧＤＰ）同比增速从去年四季度的８．９％回落至８．１％，创２００９年二季度以来季度增速新低。

　　郭田勇分析说，一方面，经济下滑导致实体经济信贷需求减弱，１、２月份银行新增贷款较低；另一方面，由于整体资金链相对宽松，使商业银行“以价补量”的空间在变小。“例如，去年个人房贷利率较高，银行贷款时一般都是按照基准利率上浮来执行的。今年这部分贷款利率下降了。”

　　今年３、４月份，中国多家商业银行个人首套住房贷款利率出现松动，中国农业银行等大行更是打出了８．５折的优惠利率。

　　值得注意的是，季报显示，五大行中间业务收入增幅下降迅速。工、农、中、建、交今年一季度手续费及佣金净收入分别比去年同期增长１０．３９％、１９．８４％、１３．８３％、４．９６％和２１．８９％。而去年一季度，这个数据分别是４２．０２％、６３．４８％、１８．６９％、３７．２９％和４２．８７％。

　　交通银行金融研究中心认为，一季度手续费净收入同比增速显著回落，是拉低盈利增速下降的主要因素。

　　建行表示，其一季度手续费及佣金净收入２４３．０２亿元，增速下降的主要原因是“受监管政策和市场行情等因素影响，贷款承诺、财务顾问等产品收入较上年同期下降，代销基金、证券投资基金托管、代理保险等产品收入亦低于上年同期”。

　　中国人民大学金融学教授赵锡军表示，中间业务收入的下降根源也在于经济的下行压力。“经济活动活跃，企业所需要的金融服务比较多，中间业务收入就会相对较高；经济活动不活跃，很多企业不需要基金、支付结算、财务顾问等服务，中间业务收入增长就会下降。此外，一季度监管层不断下达各种通知规范中间业务收费，对各家银行也会有一定影响。”

　　此外，业内人士表示，在经济减速、物价回稳的情况下，市场上没有加息预期甚至出现降息预期，这使得银行的一些中间业务产品例如理财产品收益率下降。

　　“而且，去年信贷需求旺盛但规模控制较严时，大量信贷需求转到体系外，运用银行理财等产品来运作。今年信贷需求减弱，导致银行在体系以外的运作空间变小了。”郭田勇说，多因素导致银行中间业务收入增幅急剧下降。

　　展望２０１２年全年，赵锡军表示，银行业要维持过去３０％乃至４０％的高利润增长可能性不大。“过去每年银行业接近４０％的利润增幅不是正常的状态。前几年很多银行剥离不良资产并改制上市，一方面是轻装上阵，另一方面当时的利润基数也相对较低，在加上宽松的货币政策导致银行信贷量冲高，几方面因素推动了银行业利润的高增长。现在银行利润的基数越来越大，很难再保持很快的增长。”

　　郭田勇则表示，未来不排除决策层调整政策使银行利润增长攀高的可能性。他认为３月份中国新增信贷突破万亿元就是一个信号。

　　“如果因为经济下滑，央行降低法定准备金率，不排除银行新增贷款重新走到较高位置。但是从宏观面上看，今年银行盈利增幅肯定会有下降，但总体保持２０％左右的增速应当是没有问题。”郭田勇说。